第七章营运资金管理归纳总结一、营运资金管理概述 1、营运资金的定义及特点 营运资金特点1.来源具有灵活多样性2.数量具有波动性3.周转具有短期性4.实物形态具有变动性和易变现性 2、营运资金的管理原则 1.保证合理的资金需求营运资金管理的首要任务2.提高资金使用效率关键是采取得力措施，缩短营业周期，加速变现过程，加快营运资金周转。3.节约资金使用成本在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约资金使用成本二者之间的关系。4.保持足够的短期偿债能力合理安排流动资产和流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流动负债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一。 3、营运资金管理战略 （一）流动资产投资战略 缩的（受限的）流动资产投资战略 宽松的流动资产投资战略 选择何种流动资产投资战略取决于该公司对风险和收益的权衡特性，公司债权人、产业因素以及决策者对此都有影响。 （二）流动资产融资战略 1.期限匹配融资战略（长期融资=非流动资产+永久性流动资产、短期融资=波动性流动资产） 2.保守融资战略（长期融资>非流动资产+永久性流动资产、短期融资短期借款利率；在折扣期内用短期借款付款，享受现金折扣。 （2）放弃折扣信用成本
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